01 · 고용
8월 신규고용 16만2천 명
예상 5만6천~6만5천 명을 크게 웃돌았고 실업률은 4.1%를 유지했다. 6월과 7월 고용도 합계 5만5천 명 상향 수정됐다.
Daily Market Brief · US
미국 증시 데일리 브리핑2026년 9월 4일 · 미국 현지 기준
예상보다 훨씬 강한 8월 고용보고서가 9월 연준 금리 인상 가능성을 다시 끌어올리면서 미국 증시는 하락했다. 단기·중기 국채금리와 달러가 상승하고 금은 내렸지만, 반도체주 강세가 기술주 낙폭을 제한했다.
오늘의 연결고리 신규고용 +16만2천 명·이전 두 달 상향 수정 → 경기 급랭 우려 완화 → 9월 인상 확률 57~60%대로 상승 → 단기·중기 금리·달러 상승 → 금·주식 부담 확대. 중동 공급 차질에 유가도 상승해 인플레이션 경계가 이어졌다.
시장 스냅샷
S&P 500
7,718.60
▼ 0.38%
나스닥 종합
26,506.99
▼ 0.29%
미 10년물 CMT
4.78%
▲ 1bp
금 현물
$4,419.09
▼ 1.20%
달러인덱스
99.17
▲ 0.21%
브렌트유
$96.28
▲ 0.80%
WTI
$91.48
▲ 0.20%
VIX
14.53
▲ 1.47%
주가지수와 VIX는 정규장 종가, 원유는 선물 결제가격, 금 현물과 DXY는 Reuters의 뉴욕 오후 시세다.
주요 시장 지표
| 자산 | 9월 4일 | 전 거래일 대비 | 해석 |
|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,718.60 | -29.11 (-0.38%) | 강한 고용과 인상 우려에 하락 |
| 나스닥 종합 | 26,506.99 | -77.07 (-0.29%) | 반도체 강세가 낙폭 제한 |
| 다우존스 | 53,414.25 | -271.86 (-0.51%) | 3대 지수 중 가장 큰 낙폭 |
| VIX | 14.53 | +0.21 (+1.47%) | 불안은 소폭 확대됐지만 낮은 수준 |
| CNN Fear & Greed | 42 · Fear | -2pt | 종합 심리는 공포 구간 유지 |
| 달러인덱스(DXY) | 99.17 | +0.21% | 고용 호조와 인상 기대에 상승 |
| 금 현물 | $4,419.09/oz | -1.20% | 달러·국채금리 상승에 하락 |
| 브렌트유 | $96.28/bbl | +$0.76 (+0.80%) | 중동 공급 차질 우려 지속 |
| WTI | $91.48/bbl | +$0.18 (+0.20%) | 주간으로 약 9.7% 상승 |
브렌트유는 전일 $95.52와 당일 +$0.76에 일치하는 AP 결제가격 $96.28을 사용했다.
미국 국채 금리
미 재무부의 일일 명목 고정만기 국채금리(CMT, 뉴욕 오후 3시 30분 무렵 호가 기반) 기준이다.
| 만기 | 9월 3일 | 9월 4일 | 일간 변화 | 최근 1개월 직전 최고점 | 최고점 대비 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5년물 | 4.52% | 4.54% | +2bp | 4.55% (9/1) | -1bp |
| 10년물 | 4.77% | 4.78% | +1bp | 4.79% (9/1·9/2) | -1bp |
| 30년물 | 5.25% | 5.24% | -1bp | 5.31% (8/17) | -7bp |
2년물은 3bp, 5년물은 2bp, 10년물은 1bp 올랐지만 30년물은 1bp 하락했다. 장기물보다 단기·중기물 금리가 더 오른 금리곡선 플래트닝으로, 시장이 장기 성장보다 당장의 연준 인상 가능성을 더 크게 재가격화했다.
직전 최고점 기준: 9월 4일 당일을 제외한 최근 1개월 거래일(8월 4일~9월 3일) 중 가장 높은 미 재무부 CMT 금리.
장을 움직인 다섯 가지 축
02 · 연준
9월 인상 확률 재상승
FedWatch의 9월 25bp 인상 확률은 목요일 49.4%에서 금요일 오후 약 57~60%로 높아졌다. 발표 직후에는 약 65%까지 올랐다.
03 · 반도체
AI·메모리주가 낙폭 방어
엔비디아 +0.8%, AMD +4.7%, 마이크론 +6.1%, 샌디스크 +11.9%로 반도체 강세가 나스닥 하락폭을 제한했다.
04 · 개별주
룰루레몬·어도비 급락
룰루레몬은 매출 부진과 전망 하향으로 17.4%, 어도비는 CEO 승계 발표 뒤 6.7% 하락했다.
05 · 원자재
유가 상승, 금 하락
중동 공급 차질에 브렌트와 WTI가 추가 상승했다. 금은 달러와 국채금리 상승으로 1.2% 하락했다.
주요 종목과 시장 내부 흐름
- AMD +4.7%, 마이크론 +6.1%, 샌디스크 +11.9%: AI 인프라와 메모리 수요 기대가 금리 상승 부담을 상쇄했다.
- 엔비디아 +0.8%: 대형 기술주 전반이 약했던 날에도 상승해 나스닥을 방어했다.
- 룰루레몬 -17.4%: 분기 매출이 예상을 밑돌고 연간 전망을 다시 낮췄다.
- 어도비 -6.7%: 장기 재임 CEO 교체와 경영 승계 불확실성이 부담이었다.
투자 관점의 해석
이날은 전형적인 좋은 고용이 금리에는 나쁜 뉴스가 된 장세였다. 고용 회복은 경기침체 위험을 낮추지만, 물가가 3%를 웃돌고 유가까지 급등한 환경에서는 연준의 추가 인상 가능성을 높인다. 5년물·10년물과 달러가 오르고 금이 하락한 조합이 이를 보여준다.
다만 반응은 패닉과 거리가 있었다. VIX는 14.53에 그쳤고 CNN Fear & Greed도 42로 `Fear` 구간이지만 극단적 공포는 아니었다. S&P 500과 나스닥은 주간 상승을 지켰다. 다음 방향은 9월 10일 PPI와 9월 11일 CPI가 강한 고용과 고유가의 물가 전이를 얼마나 확인해 주는지에 달렸다.
이번 주 시장 일별 변화
월요일부터 금요일까지의 미국 거래일을 동일한 축에 배치했다. 이 문서의 기준일은 2026년 9월 4일 · 미국 현지 기준이며, 기준일 이후 데이터는 추정하거나 보간하지 않고 미집계, 시장 휴장일은 휴장, 마감 후 미확인 값은 데이터 지연으로 표시한다.
미국 주요 주가지수 변화
S&P 500·나스닥 종합·다우존스 산업평균 · 정규장 종가
S&P 500
나스닥 종합
다우존스 산업평균
유가 변화
WTI·브렌트유 선물 결제가격 · 달러/배럴
WTI
브렌트유
출처: 각 일자 브리핑에 명시한 결제가격 출처서로 다른 계약·시간외 가격과 차이가 날 수 있음
시장 심리 변화
VIX와 CNN Fear & Greed를 분리된 축으로 비교
CNN Fear & Greed
0–24 Extreme Fear · 25–44 Fear · 45–55 Neutral · 56–75 Greed · 76–100 Extreme Greed
출처: CNN Fear & Greed · 일별 기록값공포·탐욕 구간은 0–100 고정 척도
다음 거래일 체크포인트
- 9월 7일 월요일 노동절 휴장 후 9월 8일 화요일 재개장 때 인상 확률이 유지되는지
- 2년물 4.37%, 5년물 4.54%, 10년물 4.78% 부근에서 금리 상승이 이어지는지
- 브렌트 $96·WTI $91 위의 고유가가 운송·소비 관련주로 부담을 확산하는지
- 엔비디아·AMD·마이크론 등 반도체주의 상대 강세가 이어지는지
- 9월 10일 PPI와 9월 11일 CPI가 연준의 9월 결정을 어느 쪽으로 기울이는지
- 달러인덱스 99선과 금 $4,400선의 지지 여부