월 · 09.28
유가·금리 동반 상승
중동 공급 우려로 원유가 급등 출발했고 10년물 CMT는 5.24%로 7bp 상승했다. S&P 500 -0.77%, 나스닥 -0.92%로 3대 지수가 함께 하락했다.
Weekly Market Brief · US
미국 증시 주간 브리핑2026년 10월 첫째 주 · 9월 28일–10월 2일
금리와 유가가 시장의 방향을 바꾼 한 주였다. 월요일의 중동발 원유·금리 상승으로 시작해 수요일에는 10년물 CMT가 5.29%까지 올랐고, 금요일에는 약한 고용으로 추가 긴축 우려가 완화되며 기술주가 반등했다. 주간으로 나스닥은 0.45% 올랐지만 S&P 500은 0.27%, 다우는 1.26% 하락했고 CNN Fear & Greed는 닷새 내내 Fear 구간이었다.
주간 연결고리 중동 공급 우려와 유가 상승 → 국채금리 상승·주식 하락 → 사우디 수출 회복과 유가 급락에도 높은 장기금리 지속 → 완만한 PCE와 기술주 방어 → ISM 비용지수·유가 급등 → 약한 고용과 긴축 우려 완화 → 금요일 나스닥 중심 반등.
주간 스냅샷
S&P 500
7,722.72
주간 -0.27%
나스닥 종합
27,190.86
주간 +0.45%
다우존스
51,176.96
주간 -1.26%
미 10년물 CMT
5.28%
주간 +11bp
WTI 11월물
$91.11
주간 -1.41%
브렌트유
$102.25
12월물 · 계약 전환
VIX
15.31
주간 +0.44pt
CNN Fear & Greed
31 · Fear
주간 -6pt
주간 성과
| 자산 | 전주 금요일 | 이번 주 금요일 | 주간 변화 | 핵심 해석 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 9/25 · 7,743.41 | 7,722.72 | -0.27% | 금요일 반등으로 주중 낙폭 대부분 회복 |
| 나스닥 종합 | 9/25 · 27,068.72 | 27,190.86 | +0.45% | AI·대형 기술주가 금요일 상승을 주도 |
| 다우존스 | 9/25 · 51,828.62 | 51,176.96 | -1.26% | 수요일 급락 뒤 일부만 회복 |
| 미 5년물 CMT | 9/25 · 4.98% | 5.06% | +8bp | 추가 긴축 경계가 주간으로 남음 |
| 미 10년물 CMT | 9/25 · 5.17% | 5.28% | +11bp | 수요일 5.29%까지 오른 뒤 높은 수준 유지 |
| 미 30년물 CMT | 9/25 · 5.49% | 5.63% | +14bp | 장기 할인율·기간 프리미엄 부담 확대 |
| WTI 11월물 | 9/25 · $92.41 | $91.11 | -1.41% | 공급 우려와 완화 뉴스 사이에서 큰 변동 |
| 브렌트유 | 11월물 $104.32 | 12월물 $102.25 | 비교하지 않음 | 9/30 만기 뒤 계약월 전환, 선을 분리 |
| VIX | 9/25 · 14.87 | 15.31 | +0.44pt | 주중 16선 유지 뒤 금요일 하락 |
| CNN Fear & Greed | 9/25 · 37 | 31 · Fear | -6pt | 닷새 모두 Fear, 목요일 28까지 악화 |
주간 변화는 원칙적으로 9월 25일과 10월 2일을 비교했다. 브렌트는 11월물이 9월 30일 만기되고 12월물로 전환됐으므로 서로 다른 계약을 이용한 주간 수익률은 계산하지 않았다.
월·화·수·목·금, 무엇이 시장을 움직였나
화 · 09.29
유가는 급락, 장기금리는 상승
사우디 수출 회복 조짐으로 WTI -3.48%였지만 소비자신뢰 81.9와 JOLTS 구인 감소가 경기 우려를 키웠다. 10·30년 금리 상승 속 지수는 소폭 하락했다.
수 · 09.30
물가 안도와 금리 부담의 충돌
8월 PCE가 예상보다 완만하고 2분기 GDP가 2.2%로 상향됐다. 나스닥은 +0.24%였지만 10년물 5.29%, 30년물 5.64%로 올라 S&P와 다우는 하락했다.
목 · 10.01
비용 압력과 유가 급등
ISM 제조업 가격지수가 77.9로 뛰고 중국 연료 수출 제한 보도로 WTI +2.71%, 브렌트 12월물 +4.37%. CMT는 하락했고 3대 지수는 소폭 상승했다.
금 · 10.02
약한 고용에 기술주 반등
9월 고용은 2.9만 명 증가에 그쳤고 이전 두 달도 하향 수정됐다. 추가 긴축 경계가 낮아지며 나스닥 +1.19%, S&P +0.73%; VIX는 15.31로 하락했다.
주중 실적 발표와 가이던스
KMX · 09.29 장전
판매 회복과 자사주 매입 재개
CarMax 2분기 순매출은 $7.9B(+19.5%), 소매·도매 합산 판매량은 14.7% 늘었다. 회사는 3분기 자사주 매입 재개 계획도 밝혔다.
당일 약 +4.7%CAG · 09.30 장전
매출 감소, 이익은 증가
Conagra 1분기 순매출은 1.4% 감소했고 조정 EPS는 $0.41(+5.1%)였다. 2027회계연도 조정 EPS $1.40~$1.50 전망을 유지했다.
연간 전망 유지MU · 09.30 장후
AI 메모리 수요와 기록적 실적
Micron 4분기 매출은 $54.23B, 비GAAP 희석 EPS는 $33.42. 다음 분기 매출 가이던스는 $61.5B±$1.5B로 제시됐다.
목요일 주가 지지MKC · 10.01 장전
매출 성장과 전망 재확인
McCormick 3분기 매출은 전년 대비 17% 증가했고 조정 EPS는 $0.86(+1.2%). 회사는 2026년 전망을 재확인했다.
Mexico 연결 효과 포함NKE · 10.01 장후
마진 개선보다 약한 매출 전망
Nike 1분기 매출은 $11.2B(-4%), 희석 EPS는 $0.48. 2027회계연도 매출이 높은 한 자릿수 감소할 것으로 예상해 중국 수요와 회복 속도 우려가 커졌다.
금요일 약세실적 수치는 각 기업의 공식 발표를 우선했다. 주가 반응은 일간 브리핑의 Reuters 보도에 기록된 장중 또는 당일 반응이며, 실적 자체와 시장의 기대 차이를 구분해야 한다.
미국 주요 주가지수 — 전주와 이어 본 10개 거래일
9월 21~25일과 9월 28일~10월 2일의 종가를 연결했다. 각 차트에 마우스를 올리거나 키보드로 초점을 둔 뒤 좌우 방향키를 누르면 날짜별 수치가 표시된다.
S&P 500 일별 종가
나스닥 종합 일별 종가
다우존스 산업평균 일별 종가
금요일 반등으로 나스닥은 전주 금요일을 넘어섰지만, 다우는 주중 하락을 충분히 회복하지 못했다. 같은 고용 뉴스에도 성장주 할인율 기대와 경기민감 업종의 수요 우려가 다르게 반영됐다.
국제유가 — 전주와 이어 본 10개 거래일
WTI 11월물은 10일간 동일 계약이다. 브렌트는 11월물이 9월 30일 만기된 뒤 12월물로 바뀌어 두 계약을 별도 선으로 표시했다.
WTI 11월물브렌트 11월물브렌트 12월물
WTI: 11월물. 브렌트: 9/21~9/30 11월물, 10/1~10/2 12월물. 계약월 전환 구간은 연결하지 않았으며 선물 결제가격 기준이다.
WTI는 월요일 $92.60에서 화요일 $89.38로 급락했다가 목요일 $92.87로 반등했고 금요일 $91.11로 마쳤다. 브렌트의 수요일 $103.50과 목요일 $102.31은 서로 다른 계약이므로 하루 하락으로 해석하지 않는다.
미국 국채 5년·10년·30년물 — 전주와 이어 본 10개 거래일
미 재무부 일일 명목 고정만기 국채금리(CMT)를 연결했다. 세 만기 모두 전주 금요일보다 상승했고, 30년물의 상승폭이 가장 컸다.
5년물10년물30년물
출처: 미 재무부 CMT. 장중 실거래 수익률과 뉴욕 오후 3시 30분 무렵 호가 기반 CMT는 소폭 다를 수 있다.
| 미국 기준일 | 5년물 | 10년물 | 30년물 | 구간 |
|---|---|---|---|---|
| 9/21 월 | 4.83% | 4.96% | 5.29% | 직전 주 |
| 9/22 화 | 4.83% | 4.96% | 5.29% | 직전 주 |
| 9/23 수 | 4.99% | 5.11% | 5.40% | 직전 주 |
| 9/24 목 | 5.03% | 5.18% | 5.47% | 직전 주 |
| 9/25 금 | 4.98% | 5.17% | 5.49% | 직전 주 |
| 9/28 월 | 5.06% | 5.24% | 5.56% | 해당 주 |
| 9/29 화 | 5.06% | 5.26% | 5.59% | 해당 주 |
| 9/30 수 | 5.09% | 5.29% | 5.64% | 해당 주 |
| 10/01 목 | 5.01% | 5.24% | 5.61% | 해당 주 |
| 10/02 금 | 5.06% | 5.28% | 5.63% | 해당 주 |
전주 금요일 대비 5년물 +8bp, 10년물 +11bp, 30년물 +14bp. 금요일 주가 랠리에도 장기금리는 주간 고점 부근이어서 주식 할인율 부담이 해소됐다고 보기는 어렵다.
VIX와 CNN Fear & Greed — 전주와 이어 본 10개 거래일
VIX는 Cboe 공식 종가다. CNN 값은 사용자가 지정한 공식 화면에서 각 일자에 보존한 마감 후 스냅숏과 Previous close 기록을 사용했으며, 10월 5일 장중의 현재값은 과거 시계열에 소급하지 않았다.
VIX 일별 종가
VIX
CNN Fear & Greed 일별 기록값
Extreme FearFearNeutralGreedExtreme Greed
0–24 Extreme Fear · 25–44 Fear · 45–55 Neutral · 56–75 Greed · 76–100 Extreme Greed. 모든 레벨은 서로 다른 배경색으로 구분된다.
| 미국 기준일 | VIX | CNN Fear & Greed | 구간 | 해석 |
|---|---|---|---|---|
| 9/28 월 | 16.07 | 34 | Fear | 유가·금리 상승과 주식 하락으로 악화 |
| 9/29 화 | 16.04 | 31 | Fear | 유가 급락에도 심리는 추가 악화 |
| 9/30 수 | 16.34 | 31 | Fear | 장기금리 고점과 지수 혼조 |
| 10/01 목 | 16.39 | 28 | Fear | 유가 급등·비용 압력에 주중 최저 심리 |
| 10/02 금 | 15.31 | 31 | Fear | 주가 반등으로 일부 회복, Fear 유지 |
VIX는 금요일 1.08포인트 하락했지만 전주 금요일보다 0.44포인트 높았다. CNN 지수는 37에서 31로 낮아졌고 해당 주 내내 Fear 구간이어서 금요일 기술주 반등을 폭넓은 낙관 전환으로 보기는 이르다.
주간 변화의 의미
01 · 주식
금요일 반등은 차별적이었다
나스닥은 주간 상승으로 전환했지만 다우는 1% 넘게 하락했다. 약한 고용은 성장주 할인율 기대에는 호재였으나 경기민감 업종에는 수요 둔화 신호가 될 수 있다.
02 · 채권
긴축 경계는 완전히 사라지지 않았다
금요일 고용 발표 뒤 주가는 올랐지만 10년 CMT는 5.28%, 30년은 5.63%였다. 주중 비용·유가 충격과 장기 기간 프리미엄을 함께 반영한 결과다.
03 · 에너지·심리
방향보다 경로와 계약이 중요했다
WTI는 하루 3%대 하락과 2%대 상승을 오갔다. CNN은 닷새 모두 Fear였고 브렌트는 계약월이 바뀌어, 단일 종가나 연결선만으로 주간 분위기를 판단하면 왜곡될 수 있다.
다음 주로 넘어간 체크포인트
- 9월 고용 둔화가 추가 긴축 기대를 더 낮추는지, 소비·기업 매출 우려로 번지는지
- 10년물 5.30%와 30년물 5.65% 부근의 저항, 기술주와의 동행 여부
- 중국 연료 수출·유럽 비축분 방출·중동 공급 뉴스가 WTI $90선을 어떻게 바꾸는지
- Micron의 강한 AI 메모리 전망이 반도체 전반으로 확산되는지, 저장장치 경쟁 우려와 충돌하는지
- VIX가 15 아래로 내려가고 CNN Fear & Greed가 Neutral 45 이상으로 회복하는지
출처
- 미 재무부 — 2026년 9월 CMT · 10월 CMT
- BLS — 2026년 9월 고용보고서 · BEA — 8월 개인소득·소비·PCE
- ISM — 9월 제조업 PMI · 미 노동부 — 주간 실업보험
- Reuters — 9/28 원유시장 · Reuters/CNA — 10/2 원유 결제
- CarMax — 2분기 실적 · Conagra — 1분기 실적
- Micron — 4분기·연간 실적 · McCormick — 3분기 실적
- Nike — 1분기 실적
- Cboe — VIX 공식 일별 이력 · CNN — Fear & Greed 공식 화면
- 일간 브리핑: 9/28, 9/29, 9/30, 10/1, 10/2