월 · 09.07
노동절 휴장
미국 주식·현금 국채시장은 쉬었다. 연휴 중 누적된 중동·유가 헤드라인이 화요일 재개장에 한꺼번에 반영됐다.
Weekly Market Brief · US
미국 증시 주간 브리핑2026년 9월 둘째 주 · 9월 7일–11일
중동 확전과 호르무즈 공급 불안이 원유를 끌어올리고 PPI 재가속이 이를 확인하면서 채권과 주식이 함께 압박받았다. 금요일 CPI 안도와 유가 후퇴로 지수는 반등했지만, 주간 손실·높은 금리·Fear 심리는 남았다.
주간 연결고리 브렌트·WTI $100 돌파 → 에너지발 물가 압력 → PPI +0.4% MoM·+5.4% YoY → 9월 인상 확률 상승 → 5년물 +24bp·10년물 +18bp → 주식 4일 연속 약세 → 예상 범위 CPI와 유가 하락으로 금요일 반등.
주간 스냅샷
S&P 500
7,656.98
주간 -0.80%
나스닥 종합
26,333.04
주간 -0.66%
다우존스
52,573.29
주간 -1.57%
미 10년물 CMT
4.96%
주간 +18bp
WTI
$100.05
주간 +9.37%
브렌트유
$104.61
주간 +8.65%
VIX
15.84
주간 +1.31pt
CNN Fear & Greed
33 · Fear
주간 -9pt
주간 성과
| 자산 | 9월 4일 | 9월 11일 | 주간 변화 | 해석 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,718.60 | 7,656.98 | -0.80% | 금요일 반등에도 주중 하락분 미회복 |
| 나스닥 종합 | 26,506.99 | 26,333.04 | -0.66% | AI 개별 호재보다 할인율 부담 우세 |
| 다우존스 | 53,414.25 | 52,573.29 | -1.57% | 경기·소비·산업주 비용 부담 |
| 미 5년물 CMT | 4.54% | 4.78% | +24bp | 다음 주 인상 가능성 강하게 반영 |
| 미 10년물 CMT | 4.78% | 4.96% | +18bp | 5% 문턱까지 상승 |
| 미 30년물 CMT | 5.24% | 5.35% | +11bp | 목요일 5.37% 뒤 2bp 하락 |
| WTI | $91.48 | $100.05 | +9.37% | 목요일 $102.48, 금요일에도 $100 유지 |
| 브렌트유 | $96.28 | $104.61 | +8.65% | 목요일 $107.63 뒤 후퇴 |
| VIX | 14.53 | 15.84 | +1.31pt (+9.0%) | 목요일 17.84 정점 후 완화 |
| CNN Fear & Greed | 42 · Fear | 33 · Fear | -9pt | 주간 내내 Fear |
월·화·수·목·금, 무엇이 시장을 움직였나
화 · 09.08
유가·금리 동반 상승
브렌트 $97.92·WTI $93.03. 5년물 +3bp, 10년물 +2bp, 다우 -1.18%. 퀄컴의 AI 계약이 나스닥을 방어했다.
수 · 09.09
브렌트 $100 돌파
브렌트 $101.21, WTI $96.05. 에너지만 상승하고 10개 업종이 하락했지만 메타 +6.6%가 낙폭을 줄였다.
목 · 09.10
PPI와 주간 최대 충격
PPI 재가속과 WTI $102.48가 겹쳐 5년물 +14bp·10년물 +12bp. VIX 17.84, Fear & Greed 32.
금 · 09.11
CPI 안도, 채권은 매파적
예상 범위 CPI와 유가 하락에 지수는 약 1% 반등했다. 그러나 인상 확률은 약 85%, 5년·10년물은 고점을 경신했다.
주중 실적 발표와 종목 반응
AEO · 09.09
기록적 매출, 기대에는 부족
FY2026 2분기 매출 $1.4B, 비교매출 +6%, Aerie·OFFLINE 매출 +25%. 연간 영업이익 가이던스를 업데이트했다.
9/10 약 -16%M · 09.10
전망 상향보다 거시 우려
2분기 실적 발표 뒤 연간 전망을 높였지만 고유가·소비 여력·지정학 불확실성에 대한 경고가 부담이었다.
9/10 -4.7%ORCL · 09.10
IaaS +121%
FY2027 1분기 매출 $19.3B(+30%), 클라우드 $11.6B(+62%), IaaS $7.4B(+121%), 비GAAP EPS $1.92.
9/11 장중 +8.5% → 종가 -1.7%KR · 09.11
이익 방어가 매출 우려 상쇄
조정 EPS $1.09, 조정 이커머스 +20%. 연간 EPS 전망은 유지했지만 연료 제외 동일점포매출 전망은 0.2~0.8%로 낮췄다.
9/11 +2.7%보스턴사이언티픽의 사이버 사고 영향, 노바티스 임상 업데이트, 애플 신제품 공개는 실적 외 기업 이벤트로 요일별 시장 흐름에 반영했다.
미국 주요 주가지수 — 전주와 이어 본 10개 평일
8월 31일~9월 4일의 전주 종가 5일과 9월 7~11일의 해당 주 종가를 한 선으로 이어 붙였다. 세 지수는 각각 독립 축이며, 왼쪽은 직전 주, 오른쪽 음영은 해당 주다. 9월 7일 노동절 휴장 표시는 남기되 9월 4일과 8일의 실제 종가를 연속선으로 연결했다.
S&P 500 일별 종가
나스닥 종합 일별 종가
다우존스 산업평균 일별 종가
전주 9월 4일 종가와 비교하면 세 지수 모두 목요일까지 하락한 뒤 금요일 반등했다. S&P 500은 9월 10일 7,591.70, 나스닥은 26,081.72, 다우는 52,064.10에서 주간 저점을 찍었지만 반등 폭이 전주 말까지 회복시키지는 못했다.
국제유가 — 전주와 이어 본 10개 평일
WTI와 브렌트유의 일별 선물 결제가격을 같은 달러/배럴 축에 배치했다. 전주 급등이 이번 주에도 이어졌고, 목요일 PPI 충격 때 정점을 만든 뒤 금요일 일부 되돌렸다.
WTI브렌트유
WTI·브렌트유 근월물 기준. 9월 7일 노동절은 휴장으로 표시하되 전주 마지막 결제가격과 이번 주 첫 결제가격을 연속선으로 이었다.
WTI는 전주 말 $91.48에서 목요일 $102.48까지, 브렌트유는 $96.28에서 $107.63까지 올랐다. 금요일 각각 $100.05·$104.61로 후퇴한 흐름이 주가지수 반등과 VIX 하락을 동시에 설명한다.
미국 국채 5년·10년·30년물 — 전주와 이어 본 10개 평일
직전 주 5일과 이번 주 5개 평일을 같은 축에 배치했다. 9월 7일 노동절 표시는 유지하면서 9월 4일의 전주 마지막 금리와 9월 8일의 이번 주 첫 금리를 연속선으로 연결했다.
5년물10년물30년물
출처: 미 재무부 CMT. 10개 평일 창에 실제 수익률 포인트는 9개이며 9월 7일은 휴장이다.
| 미국 기준일 | 5년물 | 10년물 | 30년물 | 구간 |
|---|---|---|---|---|
| 8/31 월 | 4.49% | 4.75% | 5.25% | 직전 주 |
| 9/1 화 | 4.55% | 4.79% | 5.27% | 직전 주 |
| 9/2 수 | 4.54% | 4.79% | 5.27% | 직전 주 |
| 9/3 목 | 4.52% | 4.77% | 5.25% | 직전 주 |
| 9/4 금 | 4.54% | 4.78% | 5.24% | 직전 주 |
| 9/7 월 | 휴장 | 휴장 | 휴장 | 9월 2주차 |
| 9/8 화 | 4.57% | 4.80% | 5.25% | 9월 2주차 |
| 9/9 수 | 4.61% | 4.83% | 5.28% | 9월 2주차 |
| 9/10 목 | 4.75% | 4.95% | 5.37% | 9월 2주차 |
| 9/11 금 | 4.78% | 4.96% | 5.35% | 9월 2주차 |
8월 31일부터 9월 11일까지 5년물 +29bp, 10년물 +21bp, 30년물 +10bp. 이번 주만 보면 +24bp·+18bp·+11bp다. 금요일 30년물만 2bp 되돌린 반면 5년·10년물은 더 올라 가까운 시점의 연준 인상을 강조하는 플래트닝으로 끝났다.
VIX와 CNN Fear & Greed — 전주와 이어 본 10개 평일
8월 31일~9월 4일의 전주 관측값과 9월 7~11일의 해당 주 관측값을 이어 붙였다. 노동절 휴장 표시는 남기고 전주 마지막 관측치와 이번 주 첫 관측치를 연속선으로 이었다. VIX와 Fear & Greed는 서로 반대 방향으로 읽히므로 별도 축을 사용했다.
VIX 일별 종가
VIX
CNN Fear & Greed 일별 기록값
Extreme FearFearNeutralGreedExtreme Greed
0–24 Extreme Fear · 25–44 Fear · 45–55 Neutral · 56–75 Greed · 76–100 Extreme Greed. 9월 7일은 미국 현금시장 휴장이다.
| 미국 기준일 | VIX | CNN Fear & Greed | 구간 | 해석 |
|---|---|---|---|---|
| 9/7 월 | 휴장 | 휴장 | 휴장 | 미국 현금시장 휴장 |
| 9/8 화 | 15.72 | 41 | Fear | 유가·금리 상승으로 위험회피 확대 |
| 9/9 수 | 16.46 | 39 | Fear | 브렌트 $100 돌파, 약세 확산 |
| 9/10 목 | 17.84 | 32 | Fear | PPI·유가·금리 급등, 주간 최대 스트레스 |
| 9/11 금 | 15.84 | 33 | Fear | VIX 급락, 종합 심리는 거의 회복 못함 |
VIX는 목요일 17.84에서 금요일 15.84로 11.2% 급락했지만 전주 말 14.53보다 높았다. Fear & Greed는 42에서 33으로 9포인트 내려갔다. 금요일 옵션 공포 완화는 빨랐으나 시장 폭·모멘텀·신용 여건을 포함한 종합 심리는 여전히 방어적이었다.
주간 변화의 의미
01 · 원유
사실상의 추가 금리 인상
고유가는 가계 실질소득과 기업 마진을 압박하고, 물가와 연준 인상 기대를 동시에 높였다.
02 · 물가
PPI 충격, CPI 안도
PPI는 채권·주식 동반 매도를 만들었고 CPI는 예상 범위라는 이유로 주식 안도를 만들었다. 국채는 계속 매파적이었다.
03 · 리스크
금요일 반등은 미확인
Fear & Greed 33, 10년물 4.96%, WTI $100.05가 남아 FOMC 전 변동성 재확대 가능성을 열어뒀다.
다음 주로 넘어간 체크포인트
- 9월 15~16일 FOMC와 16일 정책결정·케빈 워시 의장 기자회견
- 약 85%까지 높아진 25bp 인상 확률이 실제 결정과 점도표에 반영되는지
- 10년물 5.00%, 30년물 5.40% 부근에서 금리가 저항받는지
- 호르무즈 통행 협상과 WTI $100·브렌트 $105선 유지 여부
- CPI 안도 랠리가 반도체·주택·소형주로 확산되는지
출처
- 미 재무부 — 2026년 일일 국채 파수익률 CSV
- 미 노동통계국 — 2026년 8월 생산자물가지수 · 소비자물가지수
- 오라클 — FY2027 1분기 실적
- 크로거 — 2026년 2분기 실적
- AEO — FY2026 2분기 실적
- Investing.com — WTI 과거 가격 · 브렌트유 과거 가격
- Cboe — VIX 과거 데이터 · CNN — Fear & Greed
- 10일 차트의 직전 주 일간 브리핑: 8/31, 9/1, 9/2, 9/3, 9/4
- 일간 브리핑: 9/8, 9/9, 9/10, 9/11